Keberuntungan berpihak pada Inuyasha dan sekutunya ketika mereka akhirnya mengalahkan musuh bebuyutan mereka, Naraku, yang telah menyebabkan penderitaan tak henti-hentinya bagi mereka. Gembira atas kemenangan yang dinanti-nantikan, mereka semua bergegas untuk kembali ke kehidupan mereka yang dulu, tanpa menyadari bahwa bahaya masih mengintai di sekitar. Kanna dan Kagura, dua dari bawahan Naraku, membuat rencana untuk membebaskan entitas iblis yang terkurung yang mengaku sebagai Kaguya, Putri Langit yang legendaris.

Meskipun sibuk dengan urusan masing-masing, anggota kelompok Inuyasha berkumpul kembali melalui serangkaian kebetulan aneh yang melibatkan Kanna dan Kagura, serta fenomena misterius malam bulan purnama yang berulang. Setelah menyadari bahwa Kaguya berada di balik peristiwa-peristiwa mengerikan tersebut dan bahwa dia memiliki kekuatan mengerikan, mereka bersatu kembali untuk menghentikan nasib bencana yang telah direncanakan Kaguya untuk dunia.